【《华帝厨电营运资金管理问题研究11000字】.docx

华帝厨电家居营运资金管理问题研究摘要1一、营运资金管理概述2（一）营运资金管理的概念2（一）营运资金管理的主要内容3（）营运资金管理绩效评价指标3二、华帝厨电家居简介及苣运资金管理取得的主要成效4（一）公司简介4（二）营运资金管理取得的主要成效5数据来源：网易财经网站及华帝厨电家居财务报表8三、华帝厨电家居营运资金管理存在的主要问题8（一）货币资金占匕戚低8（二）应付账款管理不规范9（三）应收账款回款速度较慢10（四）存货周转期较长H四、解决华帝房电家居营运资金管理问题的对策12（一）加强货币资金管理12（二）严格执行应付账款管理制度13（三）强化应收账款管理14（四）优化存货管理15参考文献16摘要营运资金是企业各项资金要素中最具活力的要素，在国内外高端定制厨卫行业烫易竞争日趋激烈的背景下，企业加强营运资金管理以维持生产经营和整体投资回报率的稳定提升至关重要。本文以华帝厨电家居为主要研究对象，结合已有的文献资料先简单介绍营运资金管理的概念、主要内容及其绩效评价指标，之后进一步详细介绍华帝厨电家居及其营运资金管理取得的主要成效，再从要素基本理论角度出发，研究分析华帝厨电家居营运资金管理中可能存在的问题及其原因，并联系华帝高端定制厨卫近几年发展的实际经营情况和管理状况，提出具有针对性和目的性的建议，希望可以对解决华帝厨电家居营运资金管理存在的问题提供一些帮助。关键词：营运资金管理；应付账款；应收账款；存货周转期在国际烫易竞争越发激烈和2024年新冠肺炎肆虐全球的背景下，全球经济发展放缓，我国高端定制厨卫企业也面临着前所未有的挑战，如外贸企业不断进入我国进行其自身的市场扩张对我国企业造成严重影响、英易战加剧企业产品出口困难等。那么我国高端定制厨卫企业应如何应对这些阻碍它们发展的障碍呢？就目前形势看，我国高端定制厨卫企业只有从自身内部出发，先解决企业内部存在的问题，进一步提升高端定制厨卫企业自身在国际国内市场上的综合竞争力，再根据国内外的市场环境做出相应对策（李思琪，张伟宸,2022）o对于各高端定制厨卫企业来说，营运资金管理是更关注的一部分，营运资金管理的能力和水平影响企业成本控制、盈利能力等多方面因素，企业若想以更快、更有力的速度占领市场、获取利润，必须加强营运资金管理（王梓涵，赵欣怡，钱芷）。本人于2023年7月在华帝厨电家居开展为期3周的实习，通过与采购部、生产部、仓储部、销售部、财务部等相关工作人员沟通交流，了解华帝厨电家居日常生产经营情况，并通过到销售点、仓储节点实地考察和查阅华帝厨电家居公司相关销售资料等方式，了解华帝厨电家居的销售情况及物流配送情况。本文以华帝厨电家居为研究对象，搜集整理高端定制厨卫行业中3家龙头上市企业的营运资金管理评价指标数据，通过把华帝厨电家居与本行业中营运资金管理水平排名较前的高端定制厨卫企业作对比，突出华帝厨电家居在各方面体现出的弱势，据以分析华帝厨电家居在营运资金管理方面有待解决的问题，并结合实际情况分析华帝高端定制厨卫公司存在问题的原因,对此提出参考性的建议和对策，在为华帝厨电家居提供借鉴意义的同时，希望也可以为同行高端定制厨卫企业的其他企业提供一些参考。一、营运资金管理概述（一）营运资金管理的概念营运资金通常也称为营运资本，是指在企业一年或是一个经营周期内为了维系自身正常的生产和发展所需的资金。广义的营运资金是指企业在一年或是一个经营周期内投入于流动资产项目上的资金，涵盖了高端定制厨卫企业全部流动资产的范围。狭义的营运资金是指流动资产总额减去流动负债总额，是企业净偿债能力高低的体现。营运资金主要有以下特点（孙嘉懿，周子瑜,2022）:资金周转具有短期性；资金实物形态具有易变性；资金数量具有波动性；资金来源具有灵活多样性。营运资金管理是指在日常生产经营活动中，企业以各项资金为对象，进行的一系列管理活动，主要包括对企业流动资产的管理和流动负债的管理（吴海瑶，郑晨,2020）。流动资产的管理是指对可以在一年或一年以内变现的资产进行计划、组织、协调和监控，达到防止资金流失，提要使用效率的目的。流动负债的管理就是企业应该做出哪些决策为资产融资（冯宇航，陈思,2021）o（二）营运资金管理的主要内容营运资金对于企业而言就像“血液”般的存在，起着巩固根基、维持生存、促进发展的作用。从要素基本理论出发，营运资金管理的主要内容包括以下几方面。1.现金管理在营运资金中，现金属于最活跃、流动性最强的。正常情况下，企业若是持有的现金数量较少，则容易出现资金链断裂的情况，影响正常的生产经营活动；相反，过度的现金储蓄，又会因为资金无法有效投入周转、无法盈利而造成损失。在进行现金管理时，企业必须努力确保业务交易所需的资金，降低风险，防止过多的资金闲置，促使长期利润的增长（楚雨桐，卫思辰,2021）O2 .应付账款管理应付账款是指企业因购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债务，它反映经济交易中买方与卖方的关系，即作为买方的企业与作为卖方的供应商之间的关系。应付账款管理指的是将企业经营业务所应支付的账款处理制度化，以加强财务管理，维护公司信誉并掌握资金动向的科学管理手段（蒋欣然，沈梓,2022）O3 .应收账款管理应收账款指的是企业生产销售的商品在卖出时应该收回的款项，属于流动资产。应收账款管理是指在赊销业务中，从销售方将货物或服务提供给购买方，债权成立开始到款项实际收回或作为坏账处理结束，销售商采用系统的方法和科学的手段，对应收账款回收全过程所进行的管理（韩慧婕，杨凯瑞，朱紫,2021）o4 .存货管理存货是指企业在日常生产经营中持有的，以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料、物料等（秦梓楠，许天翊,2021）o存货管理是指企业一方面为维持生产经营的有效运作，另一方面为降低管理成本，提高盈利水平，而对存货进行决策、计划、控制等工作的总称。（）营运资金管理绩效评价指标判断企业营运资金管理水平高低的标准种类有很多，最常见、运用较多的属于营运资金管理绩效，构成营运资金管理绩效的三个基本维度分别是企业的主体、客体和组织维度（何紫薇，吕雨婷，施梦,2022）o通过对我国现有研究文献的总结，可以综合归纳出18个用于营运资金管理绩效评价的指标，根据每个指标的侧重点不同，将其分为五个方面，分别是资金结构合理性、创造效益能力、资金流动性、营运能力以及短期偿债能力，各方面绩效评价指标计算公式如表1所示（张琪珑，李泽言）。表1营运资金管理绩效评价指标计算公式表（王子骞，赵雅静，钱晨）类别项目计算公式资金结构合理性评价指标流动资产比重流动负债比重营运资金比重流动资产+资产总、额流动负债+资产总额营运资金+资产总额创造效益能力评价指标营运资金生产率营运资金利润率营业收入倍数营运资金与营运成本比率营业收入÷营运资金营业利润÷营运资金营业收入+营运资金需求量平均存货+平均应收账款X（I-毛利率）-平均应付账款1士营业成本资金流动性评价指标应收账款周转率存货周转率应付账款周转率主营业务收入÷应收账款平均余额主营业务成本+存货平均余额主营业务成本÷应付账款平均余额营运能力评价指标营业周期现金周转期购销周转期营运资金周转期存货周转天数+应收账款周转天数存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数营运资金总额+（销售收入+360）短期偿债能力评价指标流动比率速动比率现金比率营运资金充足率流动资产+流动负债速动资产+流动负债（货币资金+现金等价物）+流动负债（流动资产流动负债）+流动负债二、华帝厨电家居简介及营运资金管理取得的主要成效（一）公司简介华帝厨电家居公司是我国高端定制厨卫行业的代表性企业，深耕高端定制厨卫领城多年，华帝厨电家居在曾经在20222024年三年连续获得我国“国家高端定制厨卫企业荣誉金奖”、“国家优质纳税企业”以及入围了华润排行榜排出的“全球优质高端定制厨卫企业500强”。华帝厨电家居的发展是我国高端定制厨卫企业改革创新的缩影，因此能够在很大程度上代表着我国高端定制厨卫企业的发展状况。公司秉承“实干创造未来”的企业精神，坚持“以市场为导向，以客户为中心”的经营理念，拥有一批高素质的管理人才和高素质的专业技术队伍，吸收新创意，严把质量关口，全方位的服务跟踪，坚持做出高品质产品，本着“追求、质量、技术、精神”8字宗旨，基于高端定制厨卫市场需求进行不断创新，使公司始终处于高端定制厨卫行业前沿，引领高端定制厨卫行业的发展。图1华帝厨电家居公司组织结构(一)营运资金管理取得的主要成效华帝厨电家居自成立以来一直秉持着质量至上创新发展的价值观念，逐渐赢得顾客的信任，树立起良好的口碑。经过几年发展，华帝厨电家居经营规模有所扩大，营运资金管理能力和水平逐渐提高并取得部分成效，主要包括几下几点。1 .绩效评价体系逐步完善一直以来，以要素理论为基础的绩效评价体系是华帝厨电家居主要采用的，这种评价体系传统单一，过于关注单个要素的流动性，缺乏对协调性和整体性的考虑，导致华帝厨电家居营运资金管理与业务流程脱离（孙嘉歆，周梦洁，吴诗,2021）O如今，华帝厨电家居在原有绩效评价体系的基础上，增添了以渠道理论为基础的的绩效评价体系，促使两种体系的结合使用，从更全面广阔的角度评价华帝厨电家居营运资金的运作效率。基于渠道理论的绩效评价体系为华帝厨电家居提供了一种全新的理念和视角，帮助华帝厨电家居合理控制经营成本、管理费用等支出，以达到获取供应链的价值增值，提升华帝厨电家居的企业竞争力的目的，促进财务和业务的一体化发展。基于渠道理论的营运资金管理绩效评价体系计算公式如表2所示（郑宇轩，冯雅萱,2022）:表2基于渠道理论的营运资金管理绩效评价体系计算公式营运资金周转期=经营活动营运资金周转期+理财活动营运资金周转期经营活动营运资金周转期=（采购渠道营运资金+生产渠道营运资金+营销渠道营运资金）÷全年销售收入X360采购渠道营运资金周转期二（材料存货+预付账款-应付账款、应付票据）+全年材料消耗总额X360生产渠道营运资金周转期=（在产品存货+其他应收款-应付职工薪酬-其他应付款）+全年完工产品成本X360营销渠道营运资金周转期=（成品存货+应收账款、应收票据-预收账款-应交税费）+全年销售成本X360理财活动营运资金周转期二货币资金+应收股利（利息）+交易性金融资产-短期借款-应付账款-应付利息（股利）÷全年销售收入X3602 .营销渠道的营运资金管理得到加强从理论上来说，营销渠道的营运资金是企业正常生产运作的“主心骨”，华帝厨电家居只有将高端定制厨卫产品卖出去才能实现资金的回笼，只有实现资金的回笼才能满足生产经营所需的资金运转（陈悦琪，楚星,2020）。因此，高效管理营销渠道的营运资金不仅有助于华帝厨电家居各项管理职能的顺利完成，而且可以开辟新的营销渠道，加快华帝厨电家居产品的流通速度，带来更多销售收入，促使华帝厨电家居企业盈利水平上升到新的阶段。结合企业实际情况，华帝厨电家居营销渠道的营运资金管理得到加强具体体现在以下两点（卫佳怡，蒋宇辰）：（1）拓展互联网营销新渠道伴随互联网的发展，足不出户的线上购物方式逐渐成为绝大多数消费者的首选，因此，集中于线下的实体销售模式是远远不够的。一方面，华帝厨电家居调整了单一的销售模式，在建设线下销售渠道的同时，建立并完善线上销售网站，开设专属店铺,并通过在微信、微博上加大宣传的方式扩大产品覆盖面，拓展隐形客户群体，利用网络去库存，逐步实现线上与线下业