(最新整理)个人理财第五章教育投资规划.ppt

1PERSONAL FINANCE个人理财2第二篇 专业技能3保险规划保险规划消费支出消费支出规划规划税收规划税收规划投资规划投资规划现金规划现金规划财产传承财产传承分配规划分配规划退休养老退休养老规划规划教育规划教育规划个人理财规划的内容4第五章第五章教育投资规划教育投资规划5课程导入课程导入1教育投资规划的概述教育投资规划的概述2教育投资规划的实务教育投资规划的实务3教育投资规划的工具教育投资规划的工具6第一节第一节 教育投资规划的概述教育投资规划的概述个人理财7一、教育规划的基本概述 教育规划教育规划即教育投资规划，是指为实现预期教育目即教育投资规划，是指为实现预期教育目标所需要的标所需要的费用费用而进行一系列资金管理活动。而进行一系列资金管理活动。 本人教育投资规划本人教育投资规划 子女教育投资规划子女教育投资规划 子女教育投资规划子女教育投资规划是指为子女将来的教育费用进行是指为子女将来的教育费用进行策划和投资。策划和投资。 基础教育投资基础教育投资 高等教育投资高等教育投资素质教育素质教育学历教育学历教育8 教育是一种生产性投资教育是一种生产性投资 良好的教育意义重大良好的教育意义重大 教育费用逐年增长教育费用逐年增长 子女教育金缺乏弹性：子女教育金缺乏弹性： 时间弹性和费用弹性时间弹性和费用弹性 子女的资质无法预测子女的资质无法预测二、教育规划的必要性2015年中国家庭每月教育支出9中国家庭教育支出增长趋势图GAGR=10.7%102015年中国家庭月收入/每月支出情况11第二节第二节 教育投资规划实务教育投资规划实务个人理财12一、 教育投资规划的原则 目标合理原则目标合理原则 及早规划原则及早规划原则 资金充裕原则资金充裕原则 稳健投资原则稳健投资原则 定期定额原则定期定额原则客户客户甲甲乙乙丙丙孩子目前孩子目前所处的阶段所处的阶段刚出生刚出生小学小学中学中学孩子目前的年龄孩子目前的年龄0 06 61212投资总年限（年投资总年限（年）181812126 6投资收益率（投资收益率（% %）5 55 55 5投资总额（元）投资总额（元）324003240032400324003240032400孩子上大学时的孩子上大学时的投资总价值（元投资总价值（元）52380523804427244272376943769413 第一步，了解客户家庭成员结构及财务状况第一步，了解客户家庭成员结构及财务状况 第二步，确定客户子女的教育目标第二步，确定客户子女的教育目标 第三步，估算教育费用第三步，估算教育费用 第四步，计算教育费用缺口第四步，计算教育费用缺口 第五步，制定教育规划方案第五步，制定教育规划方案 第六步，执行教育规划方案第六步，执行教育规划方案 第七步，选择教育投资产品第七步，选择教育投资产品 第八步，反馈及调整规划方案第八步，反馈及调整规划方案二、教育投资规划的流程14二、教育投资规划的流程子女教子女教育目标育目标幼儿园幼儿园小学小学中学中学大学大学深造深造国内国内国外国外当前教育费用当前教育费用预期费用增长率预期费用增长率未来所需费用未来所需费用教育投资规划安排教育投资规划安排政府资助政府资助奖学金奖学金勤工俭学勤工俭学教育贷款教育贷款目前准备的资目前准备的资产计储蓄组合产计储蓄组合投资工具的选投资工具的选择择15 在制定教育投资规划过程中，理财规划师在为客户提供理财在制定教育投资规划过程中，理财规划师在为客户提供理财规划服务以前，首先要对客家庭的成员结构和收支水平进行规划服务以前，首先要对客家庭的成员结构和收支水平进行全面的了解。全面的了解。 收集完信息以后，理财规划师通过编制客户的家庭财务表将收集完信息以后，理财规划师通过编制客户的家庭财务表将个人（家庭）信息整理归类到资产负债表、现金流量表当中个人（家庭）信息整理归类到资产负债表、现金流量表当中去，并通过对两张表进行分析以及对客户的问询，判断客户去，并通过对两张表进行分析以及对客户的问询，判断客户对待风险的态度及其风险承受能力，这是理财规划师针对不对待风险的态度及其风险承受能力，这是理财规划师针对不同客户制定理财规划方案的基础。同客户制定理财规划方案的基础。二、教育投资规划的流程p了解客户家庭成员结构及财务状况了解客户家庭成员结构及财务状况16 明确子女教育目标，理财规划师应先了解一些基本问题：明确子女教育目标，理财规划师应先了解一些基本问题：实现该教育目标对客户及子女的重要程度？实现该教育目标对客户及子女的重要程度？客户的子女目前的年龄是多大？距离教育目标的年限？客户的子女目前的年龄是多大？距离教育目标的年限？客户希望子女在何时、何地完成该项教育目标？客户希望子女在何时、何地完成该项教育目标？客户希望子女在何种类型学校完成该项教育？客户希望子女在何种类型学校完成该项教育？n子女年龄对客户的投资金额和投资方式起着决定性作用。学子女年龄对客户的投资金额和投资方式起着决定性作用。学校的性质、地理位置、师资力量、子女的兴趣和学习能力等校的性质、地理位置、师资力量、子女的兴趣和学习能力等同样影响教育费用的高低同样影响教育费用的高低。二、教育投资规划的流程p确定客户对子女的教育目标确定客户对子女的教育目标17 了解目前教育费用（学费了解目前教育费用（学费+ +生活费）生活费） 设定预计的增长率设定预计的增长率 计算距离入学的尚余年数计算距离入学的尚余年数 计算入学时所需费用计算入学时所需费用 分别计算如果采用一次性投资计划所需的金额现值分别计算如果采用一次性投资计划所需的金额现值和如果采用分期投资计划每月所需支付的年金。和如果采用分期投资计划每月所需支付的年金。 计算教育费用缺口计算教育费用缺口二、教育投资规划的流程p教育费用需求分析教育费用需求分析18 预计客户子女将在预计客户子女将在1818岁上大学：岁上大学： 教育投资计划方式是储蓄，年税后利率为教育投资计划方式是储蓄，年税后利率为9%9%，利息，利息按月支付，并且和本年一起用于下一期的投资（复按月支付，并且和本年一起用于下一期的投资（复利）利） 每月存入一笔固定费用用于教育投资计划每月存入一笔固定费用用于教育投资计划 第年大学教育费用预计增长率为第年大学教育费用预计增长率为6%6%（包括通货膨胀（包括通货膨胀和费用增长率）和费用增长率） 现在入学生活费与学费以大学第一年初值计算，则现在入学生活费与学费以大学第一年初值计算，则总额为总额为4000040000元。元。案例：19 如果目前子女的年龄为如果目前子女的年龄为1515岁，则每月的投资额为岁，则每月的投资额为多少？多少？ 如果为如果为1212岁、岁、8 8岁、岁、4 4岁和岁和1 1岁，则每月的投资额岁，则每月的投资额为多少？为多少？ 如果改为一次投资则目前所需的投资额是多少？如果改为一次投资则目前所需的投资额是多少？20 解：解： 1515岁：岁：入学费用入学费用 = =每月投资额每月投资额 = 1157.65= 1157.6547640.646%1400003）（12911129644764036/%)/%(. A21年龄年龄12128 84 41 1年数年数6 6101014141717月数月数7272120120168168204204入学费用入学费用56740.7656740.7671633.9171633.9190436.1690436.16107710.91107710.91月收益率月收益率0.00750.00750.00750.00750.00750.00750.00750.0075月投资月投资￥-597.23-597.23￥-370.17-370.17￥-270.35-270.35￥-224.90-224.9022 客户王先生的儿子今年客户王先生的儿子今年6 6岁。王先生估计儿子上大学之前的岁。王先生估计儿子上大学之前的教育费用不多。他的子女教育投资规划目标是：在儿子教育费用不多。他的子女教育投资规划目标是：在儿子1818岁岁大学时能积累足够的大学本科的教育费用，并希望有能力继大学时能积累足够的大学本科的教育费用，并希望有能力继续让儿子深造硕士研究生。王先生目前已经有续让儿子深造硕士研究生。王先生目前已经有3 3万元教育准万元教育准备金，不足部分打算以定期定额投资基金的方式来解决。王备金，不足部分打算以定期定额投资基金的方式来解决。王先生投资的平均回报率大约先生投资的平均回报率大约4%4%。 我国目前大学本科我国目前大学本科4 4年需要花费年需要花费48000480007200072000，在这里取中，在这里取中间值间值6000060000元。而硕士研究生需要花费元。而硕士研究生需要花费30000300004000040000元，取元，取中间值中间值3500035000元。元。 结合通货膨胀率和大学收费增长、经济增长率等诸多因素，结合通货膨胀率和大学收费增长、经济增长率等诸多因素，预计教育费用的年平均增长率是预计教育费用的年平均增长率是3%3%7%7%，取中间值，取中间值5%5%。案例：23 解：解： 1212年后，王先生的儿子上大学时：年后，王先生的儿子上大学时： 应准备大学教育费用：应准备大学教育费用： 60000 60000(F/P(F/P，5%5%，12)=107751(12)=107751(元元) ) 已经准备金额：已经准备金额： 30000 30000(F/P(F/P，4%4%，12)=48031(12)=48031(元元) ) 尚需准备金额：尚需准备金额： 107751 10775148031=59720(48031=59720(元元) ) 每年应提取金额：每年应提取金额： 59720 59720(F/A(F/A，4%4%，12)=3975(12)=3975(元元) ) 每月应提取金额：每月应提取金额： 3975 397512=331(12=331(元元) )24 解：解： 1616年后，王先生的儿子深造硕士研究生时，费用：年后，王先生的儿子深造硕士研究生时，费用：3500035000（F/PF/P，5%5%，1616）=76401(=76401(元元) ) 每年应提取金额：每年应提取金额： 76401 76401(F/A(F/A，4%4%，1616）=3501(=3501(元元) ) 每月应提取金额：每月应提取金额： 3501 350112=292(12=292(元元) ) 所以，从现在到王先生儿子上大学期间，所以，从现在到王先生儿子上大学期间， 王先生每月必须定期定额提取资金：王先生每月必须定期定额提取资金：331+292=623(331+292=623(元元) )25项目项目代号代号公式公式数值数值子女目前年龄子女目前年龄A A6 6岁岁距离上大学的年数距离上大学的年数B B= 18= 18岁岁A A1212年年距离继续深造年数距离继续深造年数C C= 22= 22岁岁A A1616年年目前大学费用总计目前大学费用总计D D4 4年，年，48000480007200072000元元6000060000元元目前深造费用总计目前深造费用总计E E2 2年，年，30000300004000040000元元3500035000元元学费年成长率学费年成长率F F以以3%3%7%7%假设，以假设，以5%5%假设假设5%5%届时大学学费届时大学学费G G=D=D(1+r)(1+r)n n （n=Bn=B，r=Fr=F）107751107751元元届时研究生费用届时研究生费用H H=E=E(1+r)(1+r)n n （n=Cn=C，r=Fr=F）7640176401元元教育资金投资报酬率教育资金投资报酬率I I以以3%3%5%5%，取中间值，取中间值4%4%4%4%目前教育准备金目前教育准备金J J目前自由储蓄额中预留给子女的教育资金目前自由储蓄额中预留给子女的教育资金3000030000元元至上大学时累积额至上大学时累积额K K= J= J(1+r)(1+r)n n（n=Bn=B，r=Ir=I）4803148031