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第十一章第十一章 家庭财务分析家庭财务分析人生阶段划分人生阶段划分家庭财务生命周期家庭财务生命周期编制家庭财务报表编制家庭财务报表家庭财务的分析诊断家庭财务的分析诊断人生阶段划分人生阶段划分AB单身期单身期单身期单身期家庭形成期家庭形成期家庭形成期家庭形成期家庭成熟期家庭成熟期家庭成长期家庭成长期空巢期空巢期子女大学教育期子女大学教育期退休期退休期家庭成熟期家庭成熟期退休期退休期人生各阶段重要大事人生各阶段重要大事n资产增值、资产增值、购房购房n结婚、结婚、育儿育儿n教育教育、医疗、医疗n旅游、购车旅游、购车n养老养老、丧葬、丧葬人生各阶段理财目标优先顺序人生各阶段理财目标优先顺序n单身期单身期-节财节财n家庭形成期家庭形成期-购房购房n家庭成长期家庭成长期-子女养育子女养育n子女大学教育期子女大学教育期-子女就业子女就业n家庭成熟期家庭成熟期(空巢期空巢期)-退休准备退休准备n退休期退休期-养老养老人生阶段人生阶段第一理财目第一理财目标标第二理财第二理财目标目标第三理财第三理财目标目标第四理财第四理财目标目标单身期单身期节财计划资产增值管理应急基金购置住房家庭形成期家庭形成期购置住房购置硬件节财计划应急基金家庭成长期家庭成长期子女教育规划 资产增值管理应急基金特殊目标规划子女大学教子女大学教育期育期子女教育规划债务计划资产增值管理应急基金家庭成熟期家庭成熟期资产增值管理养老规划特殊目标规划应急基金退休期退休期养老规划遗产规划应急基金特殊目标规划家庭财务生命周期家庭财务生命周期 收入收入 支出支出（生命周期储蓄理论（生命周期储蓄理论Modigliani and Brumberg 1954） 编制家庭财务报表编制家庭财务报表1 1家庭基本情况表家庭基本情况表2 2资产负债表资产负债表3 3收支表收支表现金流量表（月度、年度）现金流量表（月度、年度）4 4家庭保障情况表家庭保障情况表 家庭财务的分析诊断家庭财务的分析诊断n财务结构分析财务结构分析n收入支出结构分析收入支出结构分析n资产负债结构分析资产负债结构分析n财务比率分析财务比率分析n常见财务比率分析常见财务比率分析n综合财务比率分析综合财务比率分析财务结构分析财务结构分析n收入类型收入类型n工资收入工资收入n劳动报酬收入劳动报酬收入n福利收入福利收入n投资收入投资收入n经营收入经营收入n知识产权收入知识产权收入n收入分析收入分析n主动性收入与被动性收入主动性收入与被动性收入n稳定收入与临时收入稳定收入与临时收入n收入的未来发展变动趋势收入的未来发展变动趋势n影响收入的因素及相应对策影响收入的因素及相应对策n支出分类支出分类n固定支出固定支出房租、贷款、保险、税房租、贷款、保险、税n可变支出可变支出衣食、公用事业费、医疗、交通衣食、公用事业费、医疗、交通n灵活性支出灵活性支出娱乐、交际、进修娱乐、交际、进修n支出分析支出分析n强迫支出、合理支出和奢侈支出强迫支出、合理支出和奢侈支出n家庭支出的问题和解决途径家庭支出的问题和解决途径n未来大额支出预期和支出的变动趋势未来大额支出预期和支出的变动趋势n正确处理目前消费和未来生活安排关系正确处理目前消费和未来生活安排关系n正确处理保障安排和保障成本的关系正确处理保障安排和保障成本的关系思考题思考题n收入多就能解决财务问题吗？收入多就能解决财务问题吗？资产负债结构分析资产负债结构分析n自用资产和金融资产自用资产和金融资产( (投资资产投资资产) )n家庭应急金家庭应急金: :流动性需求流动性需求n应付收入突然中断或支出突然剧增时的应急需要应付收入突然中断或支出突然剧增时的应急需要, ,以免家以免家庭陷入财务困境庭陷入财务困境. .n家庭应急金家庭应急金=3-12个月固定支出个月固定支出n债务风险分析债务风险分析n中长期负债分析：与中长期偿债能力适应中长期负债分析：与中长期偿债能力适应, ,考虑未来收入考虑未来收入n偿付比例偿付比例=净资产净资产/ /总资产总资产n短期负债分析：构成家庭资产的流动性要求短期负债分析：构成家庭资产的流动性要求n负债收入比例负债收入比例=负债支出负债支出/ /稳定收入稳定收入常见财务比率分析常见财务比率分析n资产负债比率资产负债比率=总负债总负债/总资产（一般应低于总资产（一般应低于50）n债务偿还比率债务偿还比率=每月偿债额每月偿债额/每月税后收入（一般应低于每月税后收入（一般应低于35）n流动性比率流动性比率=流动性资产流动性资产/每月支出（每月支出（3-8）n固定资产比率固定资产比率=固定资产固定资产/总资产（小于总资产（小于60%）n消费比率消费比率=每月总支出每月总支出/每月税后收入（每月税后收入（ 60%左右）左右）n储蓄比率储蓄比率=1-消费比率（消费比率（40%左右）左右）n净资产投资比率净资产投资比率=投资资产投资资产/净资产净资产(大于大于50%)综合财务比率分析综合财务比率分析n理财成就率理财成就率n理财成就率理财成就率= =目前的净资产目前的净资产/(/(目前的年储蓄额目前的年储蓄额* *已工作年已工作年数数) )n资产增长率资产增长率n资产增长率资产增长率= =总储蓄总储蓄/ /期初总资产期初总资产n财务自由度财务自由度n财务自由度财务自由度=(=(目前的净资产目前的净资产* *投资报酬率投资报酬率)/)/目前的年支出目前的年支出n致富公式致富公式n净资产增长率净资产增长率= =总储蓄总储蓄/ /净资产净资产