国内外丙烯市场情况分析.docx
国内外丙烯市场情况分析一、全球丙烯供需情况从全球来看，丙烯产能和产量持续增长，20172024年，产能从1.25亿吨增长至I77亿吨,年均增长率5.1%；产量从1.03亿吨上升至1.34亿吨，年均增长率3.9%。从地区分布来看，东北亚是第一大产地，产能占比51.5%,其次为北美、西欧，占比分别为14.0%、9.0%,中东占7.4%,东南亚占6.5%,其他地区产能较少。东北亚丙烯产能主要分布在中国、韩国和日本。受中国炼化一体化、丙烷脱氢等装置投产影响，东北亚丙烯产能增长较快。北美一直是全球丙烯的重要生产地区。近年来，美国页岩气革命带动廉价丙烷产量爆发式增长，推动北美丙烯产能扩张，其丙烯及衍生物成本在全球范围内具有明显优势，在满足区域内需求后，出口量持续增长。中东地区拥有丰富的油气资源，政府控制丙烷定价，原料成本优势突出，2000年以来丙烯产能快速增长，曾于2012年超过西欧成为全球第三大丙烯生产地区。近年来，由于中东油田伴生丙烷增量放缓,丙烯产能增速也显著放缓。二、国内丙烯供需情况我国是全球重要的丙烯生产国，2024年中国丙烯产能6973万吨、产量5341万吨。受益于煤/甲醇制丙烯和丙烷脱氢装置的增加以及2019年后多个大型炼化一体化项目投产，丙烯产能迅速增长，20142024年年均增长率为12.8%o2014年之前，受以聚丙烯为代表的下游需求带动，丙烯产量与产能同步增长，产能利用率在90%以上。2014年后，丙烯产能增长较快,每年均有大量新装置投产，丙烯供应增速超过需求增速，导致产能利用率有所下降。2024年，我国丙烯行业整体产能利用率为76.6%。从工艺路线来看，传统油制路线的催化裂化和蒸汽裂解仍是国内丙烯主流生产工艺，但PDH工艺发展速度极快，已经成为占比仅次于油制路线的工艺。截至2024年，国内炼厂蒸汽裂解制丙烯产能2349万吨/年，占比33.7%；丙烷脱氢制丙烯（含混合烷烧脱氢）产能2254万吨/年，占比32.3%；催化裂化制丙烯产能1227万吨/年,占比17.6%；煤/甲醇制丙烯产能1143万吨/年,占比16.4%。我国丙烯生产企业遍及东北、华北、华中、华东、华南、西北等地区。其中，华东、华北地区产量最多，分别占比31.1%、20.3%；其次为西北、华南、东北，分别占比18.0%、17.5%、8.5%；华中、西南地区产量较少，占比不足5%。分省份来看，产量前五大省份为浙江、山东、广东、江苏和宁夏，产量合计占全国的58.4%。丙烯行业竞争充分。2024年我国丙烯生产企业100余家，其中产能排名前10的企业产能合计占比56.4%,排名前20的企业产能合计占比73.4%,排名前30的企业产能合计占比82.l%o从参与主体看，国内炼厂主要集中在中石化、中石油，两大集团也是丙烯最主要的生产商。但近年来国内丙烯生产行业主体多元化发展趋势明显，特别是新型煤化工和丙烷脱氢等技术路线的发展，为非大型炼化企业进入丙烯行业创造了有利条件，2017年以来新增丙烯产能中民营企业占比约80%。我国是世界上最大的丙烯消费国。受聚丙烯、环氧丙烷等下游需求带动，丙烯消费量持续增长。2024年，我国丙烯表观消费量5536万吨，其中国内供给约5341万吨，进口202万吨，出口7万吨。20142024年，国内丙烯消费量增长157%,年均增长率约9.9%。丙烯消费与生产区域分布较为一致。华东地区消费量最大，2024年占比32.3%；其次为华北、华南、西北、东北等地区，分别占比20.1%、17.5%,17.3%,8.2%o从省份来看，2024年前五大消费省份为浙江、山东、江苏、广东、宁夏，消费量合计占全国的58.5%。近几年，丙烯各个下游需求同步增长，聚丙烯占比逐年下降，其他品种占比相对提升，2024年聚丙烯占比67.7%,环氧丙烷、丙烯腌、丁辛醇分别占7.7%、6.6%、6.6%；丙烯酸、苯酚丙酮分别占4.2%、4.8%o数据显示，20142024年，聚丙烯产量从1553万吨增长到3775万吨，累计增长143.1%,年均增长率9.3%；环氧丙烷产量由213万吨增加至526万吨，累计增长146.9%,年均增长率为9.5%；丁辛醇产量由272万吨增加至540万吨，累计增长98.5%,年均增长率为7.1%；我国丙烯指产量由123万吨上升至346万吨，累计增长181.5%,年均增长率10.9%；酚酮产量整体呈上升趋势，2024年达到880万吨，较2014年增长304.5%,年均增长率为15.0%。但是酚酮产量在不同年份波动较大，如2019年、2021年增速均超过30%,2017年、2020年却出现了负增长，呈现出一定的大小年现象。三、丙烯进出口与贸易情况我国是丙烯净进口国，20162019年，丙烯进口量维持在300万吨左右，进口依存度约为10%。2024年，丙烯进口量、进口依存度降至近几年最低值，分别为202万吨、3.7%左右，主要是由于国内丙烯产能不断扩大，自给率增加;同期，日本、韩国数套生产装置长期检修，可出口货源减少。我国进口丙烯主要来自韩国和日本等地。两国距离我国较近，其丙烯主要生产工艺为蒸汽裂解，品质较好。2024年，来自韩国的进口量约占我国丙烯总进口的73.7%,日本约占18.5%,两国占比合计约92.3%o我国丙烯出口量极少，丙烯出口多为被动行为，在国内市场销售不畅、库存压力较大的情况下，企业才会考虑出口。2016年及以前，我国丙烯出口量几乎为零。2021年我国丙烯出口量大增，主要原因是欧美地区因不可抗力影响，丙烯价格不同程度地上涨，与全球其他地区价差持续拉大，我国与东北亚、东南亚甚至美洲各国家与地区之间的套利窗口开启。我国丙烯出口方向主要集中在南美及亚洲地区，销往墨西哥、哥伦比亚及阿鲁巴的丙烯量均在2万吨以上。丙烯的销售模式包括长约和散货两种。长约销售指丙烯生产企业与客户签订长期供货合同，签订周期一般为一年。散货销售是面向非固定对象的丙烯销售模式。长约在丙烯贸易中的占比主要受行业整体供需情况影响。通常在丙烯供应宽松的年份，随着丙烯产能的迅速扩张，市场上丙烯的供应量较大，下游工厂签订长约的意愿较弱，更倾向于根据市场变化灵活采购，反之则会提升长约的签订意愿。据统计,长约贸易占比一般为50%左右。丙烯现货贸易十分活跃。从贸易对象来看，丙烯下游工厂直接从生产企业处采购的比例约60%,贸易商参与的丙烯交易占比约40%o提货方式方面，通常由买方利用自有车队或租用车、船到厂自提。据不完全统计，截至2024年，全国丙烯贸易商数量接近50家,其中年销售量在2万吨以上的大中型贸易商在20家左右，主要分布在华北、华东和东北地区；年销售量5万吨以上的大型贸易商10余家，主要分布在辽宁、天津、陕西、江苏、上海和浙江；进口贸易商约10家，主要集中在天津、上海。我国丙烯生产、消费企业分布广泛，贸易流向主要为自西向东、自北向南。华北、华东地区既是主要生产区，也是主要消费区，整体存在消费缺口，主要依靠东北、西北及进口丙烯作为补充。山东、浙江是我国最大的两个丙烯生产、消费省，同时也是贸易最活跃的地区。山东丙烯需求缺口较大，依靠北方丙烯作为补充；浙江是最大的丙烯进口地和输出地，货物主要流向周边省份和华南等地区。华南地区存在消费缺口，主要依靠华东和进口丙烯作为补充。东北、西北以区域内平衡为主，部分富余丙烯流向华北。我国大型丙烯生产企业多数配套了下游聚丙烯、丙烯月青、丁辛醇、丙烯酸等生产装置，因而丙烯商品量小于产量。商品化丙烯主要来源包括：无配套下游装置的企业、丙烯产能大于配套下游装置需求的企业、下游装置临停等原因造成富余丙烯外销的一体化企业以及进口丙烯。
