XX能源股份股份有限公司关于本次分拆目的、商业合理性、必要性及可行性分析的提案报告（2025年）.docx

关于本次分拆目的、商业合理性、必要性及可行性分析的提案报告各位股东：根据分拆规则等法律、法规的要求，公司对本次分拆的目的、商业合理性、必要性及可行性分析如下：（一）本次分拆的目的、商业合理性、必要性1、优化业务架构，聚焦主业发展公司以投资开发、经营管理清洁能源为主业，同时也研发、生产、销售轨道交通电气自动化、智能化系统，生产经营光纤光缆等高新技术产品，其中，研发、生产、销售轨道交通电气自动化、智能化系统的业务全部由XX科技开展。公司所主要从事的清洁能源业务与XX科技所从事的轨道交通电气自动化、智能化业务在产品特性、生产模式、销售模式、研发模式等方面存在一定差异性。本次分拆上市后，XX科技可以针对轨道交通电气自动化、智能化业务的行业特点建立更适应自身的管理方法和组织架构，有利于理顺公司整体业务架构。本次分拆上市不仅可以使XX能源和XX科技的主业结构更加清晰，同时也有利于XX科技更加快速地对市场环境作出反应。XX能源和XX科技聚焦各自主营业务，可以推动上市公司体系不同业务均衡发展。2、吸引优秀人才，增强竞争能力XX科技所从事的轨道交通电气自动化、智能化业务，虽然市场前景广阔，但技术更新迭代较快，市场竞争也日益激烈，该业务对于核心管理人员、研发人员、销售人员的业务能力及经验要求较高。本次分拆上市，有利于XX科技开展员工持股计划，从而有利于XX科技留住核心人才并吸引优秀人才加盟，提升XX科技创新与持续发展能力。3、拓宽融资渠道，获得合理估值本次分拆上市将为XX科技进一步提供独立的资金募集平台，XX科技可更好地从资本市场获得股权或债务融资以应对现有业务及未来扩张的资金需求，加速发展并提升经营及财务表现，从而为XX能源和XX科技股东提供更高的投资回报。本次分拆上市有利于资本市场对公司不同业务进行合理估值，使公司优质资产价值得以在资本市场充分体现，从而提高公司整体市值，实现股东利益最大化。综上，本次分拆上市是公司综合考虑各业务板块行业背景后做出的决策,符合XX能源及XX科技及其各方股东利益,具有商业合理性与必要性。（二）本次分拆的可行性本次分拆符合分拆规则对上市公司分拆所属子公司在境内上市的相关要求，具备可行性。本提案为特别议案，需由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的2/3以上通过。请各位股东审议。202X年X月7日