财务分析计算题复习.docx
等级品价格变动对利润的影响108800.00117141.12产品销售量完成率101.27%销售量变动对利润的影响610.98价格变动对利润的影响-15250单位本钱变动对利润的影响19838.53、要求（1）根据所给资料填表；（2确定销售量、价格、单位本钱各因素变动对产品销售利润的影响产品名称销售数量销售单价单位销售成本单位销售单位销售利润销售利润2007年2008年2007年2008年2007年2008年2007年2008年2007年2008年2007年A400390600600493.27490363670.377428148B295305150014501346.481284908763.527918738.4C4848500500447.6457.9303022.412.1251075.2合计47961.6解释：由于销售量变动使得利润上升了610.98元解释：由于销单价变动使得利润下降了15250元解释：由于单位本钱变动使得上升了19838.5元水平分析表项目2009年2008年增减额增减变动率一、经营活动现金流入1332112920317.98%现金流出12971278191.49%现金流量净额35-149184123.49%二、投资活动现金流入242290-48-16.55%现金流出259375-116-30.93%现金流量净额-17-8568三、筹资活动现金流入315440-12528.41%现金流出202350-148-42.29%现金流量净额113902325.56%四、汇率变动对现金及现金等价物的影响000五、现金及现金等价物净增加额131-144275190.97%从上表可以看出：本期现金净流量比上期有较幅度的增加，增加额为275万元。增加的主要原因是经营活动现金净流量的增加；而经营活动现金净流量的增加主要依靠经营活动现金流入量的增加，本期比上期增加184万元，增加幅度为123.49%,说明本期经营活动回笼现金实力较强流入垂直分析项目2009年2008年2009年结构2008年结构经营活动产生的现金流入1332112970.51%60.73%投资活动产生的现金流入24229012.81%15.60%筹资活动现金流入31544016.68%23.67%现金流入小计18891859100.00%100.00%从上表可以看出，无论2008年还是2009年，在全部现金流入量中，经营活动所产生的现金流入都是主要的、根本的，而且比重在不断上升，其重要原因是经营活动现金流入量绝对数的增长。流出垂直分析项目2009年2008年2009年结构2008年结构经营活动现金流出1297127873.78%63.80%投资活动现金流出25937514.73%18.72%筹资活动现金流出20235011.49%17.47%现金流出小计17582003100.00%100.00%从上表可以看出，无论2008年还是2009年，在全部现金流出量中，经营活动所产生的现金流入都是主要的、根本的，而且比重在不断上升，其原因是经营活动规模的扩大，并且与流入量相匹配。企业盈利能力分析1.资本经营盈利能力分析根据某公司2007年、2008年两个年度的资产负债表、利润表等以及会计报表附注，给出以下分析数据工程平均总资产（千元）2007年2008年963815231平均净资产（千元）856111458利息支出1千元）146189利润总额（千元）8211689所得税率（%）33%25%平均负债（千元）10773773息税前利润9671878总资产报酬率（%）10.03%12.33%负债利息率（%）13.56%5.01%产权比率（%）12.58%32.93%净资产收益率（%）6.43%11.06%4.63%因素分析：替代比拟总资产报酬率的影响（%）8.16%1.73%负债利息率的影响（%）8.88%0.72%产权比率的影响（%）9.88%1.00%所得税率的影响（%）11.06%1.18%检验4.63%要求：用连环替代法计算各因素变动对资本经营能力的影响程度并进行解释解释：由于总资产报酬的上升导致净资产收益率上升了1.73%,由于负债利息率下降导致净资产收益率上升了0.72%由于产权比率的上升，净资产收益率上升了现，由于所得税率的下降，净资产收益率上升了1.18%,四种因素的综合作用导致净资产收益率上升了4.63%案例2：演练项目2009年2008年2007年差异资产（元）16,607,469,830.6714,438,986,494.4612,166,511,885.93营业收入（元）4,949,886,523.505,426,255,717.753,664,458,150.55利润总额（元）1,152,588,774.611,499,084,648.13744,441,640.83利息支出（元）250,971,797.38263,003,137.15214,949,705.57息税前利润1,403,560,571.991,762,087,785.28平均资产15,523,228,162.5713,302,749,190.20总资产报酬率9.04%13.25%-4.总资产周转率（次）0.320.41销售息税前利润率（%）28.36%32.47%因素分析替代比较总资产周转率的影响（%）10.35%-2.89%销售息税前利润率的影响（%）9.04%-1.31%检验-4.20%对08年和09年总资产报酬率的差异进行因素分析演练案例：按照以下资料计算收入利润率指标和本钱利润各指标利润表项目2007年2008年一、营业收入134568368321减：营业成本67986156989营业税金及附加2845075588销售费用20403002管理费用47009980财务费用46548620其中：利息支出689410112资产减值损失10092080力口：投资收益22575365二、营业利润27986117427力口：营业外收入2203237987减：营业外支出45226211三、利润总额45496149203减：所得税费用1137437300四、净利润34122111903收入利润率指标：营业收入毛利率49.48%57.38%营业收入利润率20.80%31.88%总收入利润率28.64%36.24%销售净利率25.36%30.38%销售息税前利润38.93%43.25%成本利润率指标营业成本利润率41.16%74.80%营业费用利润率25.71%45.82%全部成本费用利润率40.13%56.85%全部成本费用净利润率30.10%42.63%辅助指标计算营业毛利66582211332总收入158857411673息税前利润52390159315营业费用108839256259全部成本费用113361262470企业营运能力分析1、总资产营运能力指标计算项目上年本年产品销售收入2931231420工业总产值2842328645总资产3659236876本年总资产产值率（%）77.98%本年百元产值资金占用指标128.24%本年总资产收入率85.53%本年总资产周转率（次）0.862、总资产营运能力分析单位：万元差异项目上年本年工业总产值7684082987产品销售收入8086290456总资产95132102791流动资产4281043172分析：总资产收入率85.00%88.00%3.00%总资产产值率80.77%80.73%产品销售率105.23%109.00%因素分析替代比较总资产产值率影响84.96%-0.04%产品销售率的影响88.00%3.04%检验3.00%分析：总资产周转率（次）0.850.880.03流动资产周转率（次）1.892.10流动资产占总资产的比重45.00%42.00%因素分析替代比较流动资产周转率的影响（次）0.940.09流动资产占总资产的比重的影响0.88-0.06检验0.03注：当需要平均余额时，假定当期余额为平均余额分析总资产收入率变动原因分析总资产周转率变动原因3、流动资产周转速度分析项目本年上年差异产品销售收入8068290456产品销售成本5256054274流动资产4281043172存货1926520723分析：流动资产周转率（次）1.882.10-0.21垫支流动资产周转率（次）1.231.26成本收入率153.50%166.67%因素分析替代比较垫支流动资产周转率影响（次）2.05-0.05成本收入率的影响（次）1.88-0.16检验-0.21分析：流动资产垫支周转率（次1.231.26-0.03存货周转率（次）2.732.62存货构成率45.00%48.00%因素分析替代比较存货周转率的影响（次）
