4月美股上市数量创一年新高机构渗透率达低谷.docx

妻CVINFO4N投中信息投中统计:2024.04美股上市数量创一年新高机构渗透率达低谷投中研究院2024.05BUSINESS三n三1STRATEGY/UrvoIptMHMtBttetQjcmcMwMXSCBuvnodWfWcMMuvtu.*t>o*M4cfer<u*a*QtaUt®uJEOH七Q45。fe核心发现2024年4月，共计16家中国企业在A股、港股、美股成功IPO,合计募资58.2亿元。A股市场政策密集出台，再提VCPE实物分配股票，拓宽退出渠道；监管呼吁内地龙头企业赴港上市、港股二级市场回暖；美股市场IPo数量创一年新高。VCPE机构IPO渗透率为44%,创近一年内新低。中国企业IPO市场全景树图/2024年，“，共iW16东丁T3殳、港股以及多股成功IPO,募资总金额58.2：/本川（）额TOP5企业依次为茶百道、中瑞股份、广合科技、灿芯股份、宏鑫科技；/IQq：I监业为消费、先进制造、电子信息、能源及矿业、汽车交通：/1（）集中地域为四川、江苏、上海、广东、浙江CONTENTS01/中国企'叼PO分市场分析°2/中国企业IPo退出分析03/中国企业IPO行业及地域分析04/中国企业IPO重点案例分析05/政策热点回顾I01/中国企业IPo分市场分析2024年4月，全球市场中企:PO数量及金世善下降趋势。A月殳市场政策密集发布：监督碎吁内地龙头企业赴港上市、港股二级市场回暖；美股市场IPO数量创一年内新高。*M全球：IPO数量及金额呈下降趋势2024年4月，共计16家中国企业在A股、港股以及美股成功PO,:Po数量同比卜.降64.44%,环比卜.降20%：【PO募资金额共计58亿元，同比卜.降89.61%环比下降27.5%。2024年4月，全球市场中企IPO数量及金额均整体呈现下降趋势，【PO募资金额再创一年内新低。A股市场处于政策密集发布的制度建设期.在证监会支持下，多家内地行业龙头企业拟赴港上市，港股二级市场亦回暧。美股市场共8家中企挂牌上市，IPO数量创一年内新高。2023年，1月-2024年4月全球市场中企IPo数量及金额炊蛆米源：CVSoUrC。投中数据投中研九院，2024052024年4月各交易板块IPO数量及金额统计股票市场交易板块IPO数量八股深交所主板】7.37上交所科创板15.96北交所11.55上交所主板港股港交所主板327.59港交所创业板美股纳斯达克资本市场83.83纳斯达克全球而场的州火曲：CVSOWCza中也抠投中f亢端.203105全球：中企IPO首日破发率43.75%2024年4月，共计16家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO,共有7家企业苜日破发,破发率为43.75%。本月，共有5家企业苜日涨幅超过1倍,占全部上市中企的比例为31.25%：宏全科技首日涨幅2.38倍,是本月涨幅最大的企业。在涨幅ToP5企业中，A股占据3席，纳斯达克占据2席：而破发的5家企业中，2家来自港交所，3家来自纳斯达克。与2024年年内其他美股上市中企相比，首日表现有所好转，移动财经、思宏国际首日涨幅均超100%。2024年4月全球市场中企90首日涨跌幅TOP5H浅幅前EI映福IW出庭村技23816%创业板原第01-515NCM广合科技19765%睬主板大淬也发-36oIe主板移动财经173.11%NCM茶百遒-2731%港主板幼芯IB份15025%科创板城嘴F保-1750%NCM思索国斥13750%NCM铭弹模具725眺NCM数据来源：CYSCUrCC技中奴格投中研究院，2021062024年1月-4月全球市场中企Fo首IJ涨跌幅分布区间止CVINPC舒2H.tA股：制度建设期的IPo放缓2024年4月,共计5家中国企业在沪深北三市【PO,IPO数量同比下降85.71%,环比下降50%；】Po募资金额共计27亿元同比下降94.59%,环比下降53.45%。本月A股市场募资金额依旧维持低位，均不足10亿元。结合计划上市新受理数量、终止上市数量、实际WO数量与募资金额等多项指标观察，IPO节奏已事实放4月12日，证监会出台新“国九条”政策，围绕投资者保护、上市公司质量、行业机构发展、监管能力和治理体系建设等长期建设资本市场环节提出了系统的要求。关于严格执行退市制度的意见、资本市场服务科技企业高水平发展的十六项措施、科创属性评价指引（试行）也陆续发布。2023年4月-2024年4月A股市场中企!PO数员及金额数据东海：CYSoUEC投中炊第殁中研尢院,2024.052024年4月中企A股市场募资TOP5企业名称'股票代业务描述'上市11期"资金额1亿中瑞股份301587锂电池精密结构件研发商2024-04-088.00广合科技001389电路板制造商2024-04-027.37灿芯股份688691定制化芯片及IP供应商2024-04-115.96宏鑫科技301539锻造铝合金车轮研发商2024-04-153.94无锡鼎邦872931石油化工换热设备研发商2024-04-081.55港股：政策支持IPO储备二级市场回暖2024年4月，有3家中国企业在香港PO.PO数量同比不变，环比卜.降50%：IPo募资金额共计28亿元，同比下降48.15%,环比上涨40%。本月,港股IPO募资金额最大的企业是消费茶饮品牌茶百道（02555HK）,完成募资23.45亿元。本月共有4家企业完成港股上市备案，分别为云工厂、广联科技、宜搜科技、量子医药（晶泰科技）。4月19日，证监会发布5项资本市场对港合作措施，支持内地投资者借助沪深港通投资港股市场，支持内地行业龙头企业赴港上市。消息面上，大盘中企赴港上市筹备中。同时，港股二级市场也于近期回暧。2023年4月-2024年4月港股市场中企IPo数与及金额数据家魏ICYSOUrCe投中救JK投中就先院.2024052024年4月中企港股市场募资情况茶百道02555茶饮品牌服务商2024-04-2323.45出门问问02438A【语音交互与硬件研发商2024-04-242.91天津建发02515工程施工服务商2024-04-231.22数拉:来源ICVSQUrCe投中数抠投中研究院.202105美股：中企IPo数量创一年新高2021年，1月，中国企业在美国资本市场IPO的数量为8家，均在纳斯达克资本市场上市，IPO数呈同比上涨14.29%,环比上涨1倍：IPO募资金额共计3.83亿元，同比下降19.71%,环比上涨85.92%。中企赴美IPo数量创一年内新高，其中4家均为香港企业。2024年4月，共有“家企业赴美上市备案成功获批，分别是进馨科技、微巴国际、山友国际、斯凯蒙太阳能集团、小马智行、利邦国际、虎虎科技、软云科技、第威集团、联学科技、益盛行科技.同时，极班汽车、中元生物预计于5月在美IP0。2023年4月-2024年4月美股市场中企IPO数量及金额BtjK於油CYSM”：。仪中奴据投中研究院，2024052024年4月中企美股市场募资TOP5企业名称股票代码I业务描述上市IIWJ1.募资金额（亿心思宏国际NC1.一站式服装解决方案提供商2024-0-1-230.66密械集团TWG鱼子酱供应商2024-(M-160.57乐本健JUNE室内设计弘务商2024-04-17057移动财羟MH金财交易解决方案提供商2024-04-22053城道通环保科技C1.YVG废水处理商2024-04-18043政保科技ZBO数字化保障经纪服务提供商2024-04-02043I02/中国企业IPo退出分析2024年4月，共7家具有VePE背景的中企实现上市，VcPE机构IPO渗透率为44%,电子信息行业、深主板退出回报最高。电子信息行业账面回报率最高2024年4月，共7家具有VCPE背兔的中企实现上市，本月获得VC/PE机构支持的上市企业数量同比F降72%,环比下降36.36%。本月VcPE机构IPO账面退出回报规模为39亿元,平均账面回报率为3.48倍。从账面退出回报看，电子信息、先进制造行业退出回报最佳，均超10亿元。从账面回报倍数看，电子信息行业企业出门问问以37倍的退出回报率大幅领先其他上市企业。2023年4月2024年4月VCPE机构IPO退出账面回报ttJK*sS:CVSaUrC田中数据投中研允及，2024052024年4月IPO交易行业退出分析行业YVCPE支扑企业Y上市数.St账面退出回报I（亿元）账而网报借数电子信息216.068.29先进制造115.122.28能源及矿业14.060.64金融11.95-消费11.29-0.87建筑建材10.100.01注1雕面回报信Ik无怯计舞.；数据来源：CVsC5。投中敷业找中研究院，202105深主板账面退出回报最高2024年4月，VCPE机构PO渗透率为44%,同比卜降21.43%,环比下降20%。本月，深主板广合科技、科创板灿芯股份、港主板出门问问账面退出回报金额名列前三。港主板共3家具有VCPE机构背景的企业上市，数量最多。同时，本月赴纳斯达克上市的8家企业中仅致保科技有VCPE机构背景。2024年4月IPO交易板块退出分析股票市场交易板块工CpE渗透率期S退出回报（亿元）上交所科创板100%9.284.61A股深交所创业板50%4.060.6-1北交所0%-上交所主板-港交所主板100%8.177.7$)港股港交所创业板-美股纳斯达克13%1.95-纽交所-数据案理ICUSmrC投中欧必投中研完院.2021062023年4月-2024年4月VCPE机构Po渗透率4月V。PE机构背景企业IPO一览表深创投、国投创业、与科金融集团、穗开投资、广合科技招银国际资本、国能金汇、深高新投、睿兴资本、前海宝创、紫宸创投致保科技考拉基金、盘古创富、1898创投基金佳银基金、深创投、国中资本、英K尼迪资本、中瑞股份南方资本、武智汇创、清源投资、正奇投资、中兴创投海通开元、金浦投资、元禾璞华、戈壁创投灿芯股份NOrWeSiVeniUre、君桐资本、泰达科投、心“7小米长江产业基金、临芯投资、火山石投资、盈富泰克天津建发中青恒