云南白药现金流量表分析.docx

云南白药集团股份有限公司2006-2010年现金流量表分析（股票代码：000538）YtJZZAZBAIYAO姓名，孙桂芹班级：08会计1班-学号，216指导老师：黎老师书目一、云南白药集团股份有限公司简介31.基本状况3业务范IB3二、2006-2010年现金流:表三、现金流量表分析-61. 经营活动现金流量分析-62. 投资活动现金流量分析筹资活动现金流量分析10一、云南白药集团股份有限公司筒介1 .基本状况云南白药集团股份有限公司（股票简称“云南白药”，股票代码OoO538,深圳证券交易所），前身为成立于1971年6月的云南白药厂。1993年5月3口经云南省经济体制改革委员会公体（1993）48号文批准，云南白药厂进行现代企业制度改革，成立云南白药实业股份有限公司，在云南省工商行政管理局注册登记。经中国证监会证监发审字（1993）55号文批准，公司于1993年11月首次向社会公众发行股票2,OOO万股（含20万内部职工股），定向发行400万股，发行价格3.38元/股，发行后总股本8,000万股。经中国证券监督管理委员会批准，1993年12月15口公司社会公众股（A股）在深圳证券交易所上市交易，内部职工股于1994年7月11日上市交易。1996年10月经临时股东大会会议探讨，公司更名为云南白药集团股份有限公司。云南白药近年来的每一次飞跃发展，都伴随资本运营的“身影”。1993年，云南白药胜利改制为云南白药实业股份有限公司并成为云南首家上市公司，搭上资本市场融资宜通车，也就是从这一刻起，企业驰入加速发展快车道；1996年，通过资本运作控股大理、丽江、文山3家省内云南白药生产企业，终结了白药生产的“战国时代”，云南白药由此“量增价升”。1998年至2002年，云南白药销售收入由1.7亿多元增长到11亿元，增长6.47倍，这期间，云南白药资本运营好戏连台：通过股权转让实现了产权多元化,通过配股把省内最大的药品流通配送企业和最大的中药饮片企业纳入旅下，企业生产链实现了从单一中成药生产向流通领域和饮片生产扩展；通过虚拟企业运作方式，云南白药派出3人用500万元和3个月时间解决了传统方式下要投资1.6亿元需花两年时间才能解决的问题，实现了云南白药创可贴进军上海年创销令收入上亿元的辉煌。2 .业务范围经过30多年的发展，公司已从一个资产不足300万元的生产企业成长为一个总资产76.3亿多，总销售收入逾100亿元（2010年末），经营涉与化学原料药、化学药制剂、中成药、中药材、生物制品、保健食品、化妆品与饮料的研制、生产与销售；糖、茶，建筑材料，装饰材料的批发、零售、代购代销；科技与经济技术询问服务，医疗器械（二类、医用敷料类、一次性运用医疗卫生用品），口化用品等领域的云南省实力最强、品牌最优的大型医药企业集团。公司产品以云南白药系列和田七系列为主，共十种剂型七十余个产品，主要销往国内、港澳、东南亚等地区，并已进入日本、欧美等国家、地区的市场。“云南白药”商标于2002年2月被国家工商行政管理总局商标局评为中国驰名商标。二、2006-2010年现金流量表表1：单位：元（人民币）年份2一、经营活动产生的现金流量：销售商品、供应劳务收到的现金3,523,610,000.004,447,270,000.006,581,160,000.007,388,251,0收到的税费返还320,295.00710,537.00155,265.00收到其他与经营活动有关的现金7,494,630.0024,428,200.0030,004,000.0082,914,1经营活动现金流入小计3,531,420,000.004,472,410,000.006,611,320,000.007,471,165,1购买商品、接受劳务支付的现金2,461,240,000.003,435,880,000.004,232,360,000.005,109,659,6支付给职工以与为职工支付的现金89f618,700.00107,323,000.00189,062,000.00260,611,4支付的各项税费251,183,000.00295,159,000.00421,198,000.00547,362,7支付其他与经营活动有关的现金437,219,000.00573,538,000.00961,802,000.001,092,982,4经营活动现金流出小计3,239,260,000.004,411,900,000.005,804,420,000.007,010,616,3经营活动产生的现金流量净额292,163,000.0060,503,100.00806,897,000.00460,548,8二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金17,943.50500,000.00359,642.00500,0取得投资收益收到的现金893,963.002,574,160.007,170,380.005,141,8处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额952,225.0035,515.00230,530.00508,2处置子公司与其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金164,919,1投资活动现金流入小计1,864,130.003,109,680.007,760,550.00171,069,2购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金97,076,700.0016,729,900.00317,760,000.00502,345,7投资支付的现金27,773,800.0027,688,900.003,367,6取得子公司与其他营业单位支付的现金净额-679,332.0050,000,000.00支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计97,076,700.0043,824,400.00395,449,000.00505,713,3投资活动产生的现金流量净额-95,212,600.00-40,714,700.00-387,689,000.00-334,644,1三、筹资活动产生的现金流量：汲取投资收到的现金15,529,800.001,366,120,000.00取得借款收到的现金12,700,000.0045,000,000.00133,400,000.00272,500,0收到其他与筹资活动有关的现金11,197,700.00筹资活动现金流入小计39,427,500.0045,000,000.001,499,520,000.00272,500,0偿还债务支付的现金10,546,800.0010,000,000.00188,700,000.00283,900,0安排股利、利润或偿还利息支付的现金50,114,500.0054,734,900.0067,154,100.00166,393,3支付其他与4,777,510.002,136,000.00筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小F65,438,800.0064,734,900.00257,990,000.00450,293,3筹资活动产生的现金流量净额-26,011,400.00-19,734,900.001,241,530,000.00-177,793,3四、附注I四、汇率变动对现金的影响130,9四(2)、其他缘由对现金的影响五、现金与现金等价物净增加额170,939,000.0053,585.801,660,740,000.00-51.757,6期初现金与现金等价物余额472,758,000.00643,697,000.00674,596,000.002,335,333,9期末现金与现金等价物643,697,000.00643,750,000.002,335,330,000.002,283,576,3余额净利润279,442,000.00338,181,000.00463,532,000.00609,195,0三、现金流量表分析1.2006-2010年三部分现金流量净额趋势分析图1：1.5OOiOOO.Ooo.001.000,000,000.00500,000,OOO.OO0.00500,000.OOO.OO-1.000.000.OoO.002006-2010年三部分现金流盘曲势图一经管活动产生的现金流盘净额投资活动产生的现金流展净额筹资活动产生的现金流城净额一一表2：项目220(经营活动产生的现金流量净额292,163,000.0060,503,100.00806,897,000.00460,548,807.：投资活动产生的现金流量净额-95,212,600.00-40,714,700.00-387,689,000.00-334,644,144.(筹资活动产生的现金流量净额-26,011,400.00-19,734,900.001,241,530,000.00-177,793,314.J分析：通过图可以得出经营活动的现金流量总是大于0,除了在2007年处于较低值外，2008-2010年在5亿元左右小幅摇摆。投资活动的现金流量始终为负，说明企业的对外投资活动始终存在，投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量，且处于稳步增加的状态。筹资活动的现金流量在2006-2010年间，处于正负相间的状态，2008年为正。2 .经营活动现金流量分析比率I=销售商品、供应劳务收到的现金/购买商品、接受劳务支付的现金表3：项目220092010销售商品、供应劳务收3,523,610,04,447,270,06,581,160,07,388,251,010,080,754,8到的现金00.0000.0000.0045.5186.81购买商品、接受劳务支2,461,240,03,435,880,04,232,360,05,109,659,67,414,943,02付的现金00.0000.0000.0082.695.06比率1.4316401491.294361271.5549622431.4459379891.35951886分析：在2006-2010年间，该比率总是大于1,这说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现实力强，经营状况好。